مبتدئين في سوق الأسهم: حديث صادق عن الأسهم

لقد



أفلت من برقية: "أرسل الأموال -

سأعمل على حلها ، ضحكت عليهم جميعًا."



_{/ V.Vysotsky /}



الشخص الذي يدخل لأول مرة إلى سوق الأوراق المالية كمستثمر خاص يفكر على الفور في _أصلين : الأسهم والعملة. تبدو هذه الأدوات بسيطة وشفافة. ولكن إذا كانت بهذه البساطة ، فسيتم كتابة هذه المقالة بواسطة مليونير من الدولارات لأصحاب الملايين من الدولارات. الأسهم هي أداة خبيثة وصعبة للغاية ، فهي تتطلب نهجًا احترافيًا ولا تتسامح مع الأخطاء. هذه بعيدة عن الحالات التي تظهر في الأفلام المثيرة حول وسطاء الأوراق المالية في القرن العشرين - هذه هي سوق الأوراق المالية 2020. حتى الخطوة الأولى يجب أن تكون خطيرة للغاية.

مصدر



المقالات السابقة في السلسلة:

1. مبتدئين في سوق الأسهم: محادثات صادقة حول التداول

تنويه هام

-, , . i.

• — , , . .
• — . . , . .
• , , RUVDS , METATRADER 5 ( ). . 
• , . , .

?

السهم هو ضمان صادر عن كيان قانوني. من خلال شراء أسهم في شركة ، تصبح مالكها في هذه الحصة النسبية ، وهو عدد الأسهم بين يديك. يمكن أن تمتلك الشركات من بضع قطع إلى ملايين الأسهم ، اعتمادًا على الوضع القانوني للشركة المساهمة ، لا يمكن أن تنتمي الأسهم إلا للموظفين أو لدائرة معينة من الأشخاص (CJSC) ، ويمكن توزيعها بين دائرة غير محدودة من الناس (OJSC ، وبشكل أكثر دقة PJSC - شركة مساهمة عامة ). 



اليوم وفي المستقبل ، سنكون مهتمين بالشركات التي لم تقم بإصدار أسهم فحسب ، بل دخلت أيضًا إلى اكتتاب عام أولي - قامت بأول عملية بيع علني لأسهم شركة مساهمة لعدد غير محدود من الأشخاص. 



هناك أسهم شائعة ومفضلة. الأسهم العادية تمنح أصحابها الحق في التصويت. إذا كنت أنت أو عائلتك تمتلك بعض الأسهم ، فمن المؤكد أنك تتلقى كل عام مظاريف منتفخة مع مجموعة من الأوراق مع اقتراح للتصويت على حياة الشركة ، بما في ذلك تكوين مجلس الإدارة (أتساءل ما إذا كان شخص ما على الأقل أرسل الأوراق بعلامات الاختيار مرة أخرى ؟).



الأسهم الممتازة لا تمنح المستثمر الحق في التصويت ، لكنها تضمن أرباح الأسهم (بما في ذلك أعلى من المعتاد). بالإضافة إلى ذلك ، في حالة إفلاس الشركة ، يكون أصحاب الأفراد هم أول من يتلقى المدفوعات. يمكن أن تكون الأسهم المفضلة ، إلى جانب الأسهم العادية ، متاحة للشراء في بورصات الأوراق المالية (يجدر البحث عن علامتي AO و AP) ، ولكن وجودها في سوق الأوراق المالية غير مطلوب.



تصدر الشركات الأسهم لجذب أموال المستثمرين. بمجرد أن يتم طرح الاكتتاب العام (الاكتتاب العام الأولي) في البورصة ، تصبح الشركة مفتوحة للاستثمار الخارجي. وبالطبع ، يبدأ التداول في السوق حول أسهم الشركات (شراء وبيع مضاربين ، وما إلى ذلك) ، أي بينما تستخدم الشركة أموال المستثمرين ، يستخدم المستثمرون الأسهم للحصول على دخل مضاربي (جيد ، أو دخل أرباح الأسهم).



يبدو أن كل شيء واضح: تم تقسيم قيمة الشركة على عدد الأسهم ، وظهرت تكلفة سهم واحد. يشتري المستثمر حصة (وبالتالي يقدم أمواله) وينتظر توزيعات الأرباح (حصص أرباح الشركة). من الناحية المثالية! لكن كل ما يدخل السوق (بما في ذلك سوق الأسهم) يقع في عملية المضاربة (المضاربة كلمة تجارية جيدة ، مما يعني أن الأوراق المالية يتم شراؤها وبيعها في العديد من الدورات من أجل تحقيق الربح (الربح)). لذلك ، تنشأ عملية المضاربة بسبب حقيقة أن العديد من متداولي السوق لديهم وجهات نظر مختلفة حول تطور الشركات ، ووضع توقعات مختلفة ، وقد يكون لديهم أيضًا أهداف مضاربة خاصة بهم - شخص ما يشتري الأسهم ، ويبيعها شخص ما بناءً على التحليل والأهداف. ... نتيجة لجميع عمليات السوق ، يتم تشكيل سعر السوق لأسهم الشركة. 



وبغض النظر عن مدى دهشتها ، فإن سعر السوق العادل للسهم موصوف بأبسط رسم بياني لمسناه حتى في المدرسة أو في دورة نائمة في الاقتصاد في الجامعة - منحنى العرض والطلب: إذا أراد الجميع شراء سهم ، يرتفع السعر ، إذا تم بيع السهم ، ينخفض ​​السعر. في الوقت الذي يكون فيه المشتري جاهزًا للشراء بسعر البائع ، يأتي السعر العادل لنقطة زمنية.

كيفية اختيار الأسهم للشراء؟

بالتأكيد ليس على الضجيج ، وليس على الشائعات ، إلخ. كان من المفترض أن ننشر هذه المقالة في منتصف شهر مايو ، لكننا رفضناها عن عمد ، لأنه في مايو كانت هناك تقلبات رهيبة في سوق الأسهم وخافنا من أن يندفع الوافدون الجدد المستوحاة من المنشور لبدء وسطاء الهاتف المحمول وإنفاق أموالهم على الأوراق المتساقطة وغير المرغوب فيها. هذا هو المسار الأكثر غير منطقي وغير منطقي وخطير لمستثمر مبتدئ.



القصة الحقيقية للمؤلف. في عام 2008 ، وفرت ما يصل إلى 80000 روبل واحتفظت بها في أحد البنوك. حتى في ذلك الحين ، كنت خريجًا من كلية المالية ، حلمت بمهنة في القوة المالية ، لذلك تابعت السوق بالكامل وتداولت في المناهج الدراسية للحصول على المال التجريبي. وهكذا رأيت كيف تراجعت أسهم غازبروم على خلفية الأزمة. مستوحاة من البصيرة ، أخذت إجازة من المكتب في وقت الغداء ، وهرعت إلى البنك لشراء الأسهم من مدخراتي (!) الوحيدة. في حسابي ، كان هناك 160 شخصًا في البنك يعانون من نفس الأعراض - العطش لشراء / بيع قطعة من غازبروم ، الازدحام ، السحق ، الإغماء. بعد الغداء مرتين ، اشتريت بعض الأسهم (استبدلت أموالي الحقيقية والمعاناة الطويلة مقابل إدخالات الحساب) وكنت سعيدًا. لم يشعر وارين بافيت وجوردان بلفور بهذا الشكل من قبل! بالضبط حتى اللحظة التي تحول فيها السهم إلى قرعة ... بالمناسبة ، كان راتبي 19،700.ذكي إيه ؟! بالمناسبة ، هذه الأسهم لا تزال في يدي. كنصب تذكاري لبلدي دولبو ... حسنا ، لقد فهمت الفكرة.



لذلك ، في أوائل أغسطس 2008 ، اشتريت 300 سهم مقابل 75000 روبل (250 لكل منها ، 242 في البورصة) ، ثم كان انخفاضًا رائعًا من ذروة 360 روبل لكل سهم. منذ ذلك الحين ، وصلت الأسهم إلى 260 فقط بضع مرات ، وفي الوقت الحالي ، وبسعر 193 روبل لكل سهم ، لدي 57.900 من أصل 75000. بالإضافة إلى 28،800 أرباح طوال الوقت. المجموع 86700 ص. مع الأخذ في الاعتبار التضخم ، فإن هذا هو العزاء.



إذا قمت بوضع 80.000 لكل هذا الوقت على وديعة (متوسط ​​السعر على مدى هذه السنوات حوالي 5.5 ٪) ، فعندئذ سيكون لدي اليوم ما يقرب من 137000 روبل. أوافق ، صورة حية لخطأ المبتدئ. 





دعونا نتوقف ونتعلم بعض دروس المبتدئين المهمة من هذا المثال الواقعي.

• لا تتاجر في العواطف وفي الخريف - خبرتك بالتأكيد ليست كافية لمثل هذه المخاطر.
• (, ).
• , — . , .
• : , , ..
• -, - . — , , . .

لذا ، اتفقنا على أنه لا يوجد أحد يعمل في أي مكان وأن أسهم 28 kopeck ليست كافية. بينما سنتعلم التفكير في كيفية اختيار الأسهم.



لا يجب عليك شراء أسهم شركة واحدة فقط - محفظة متنوعة مع مجموعة متنوعة من الأصول تكون دائمًا أكثر أمانًا وأكثر ربحية من أسهم شركة واحدة. من خلال بناء محفظة أو مجموعة من الأسهم ، فإنك تحمي نفسك من مخاطر الصناعة ومخاطر سمعة الشركة والمشكلات الخاصة بكل بلد لكل مصدر فردي.



تحليل كل مصدر. دائمًا ما تكون الأسهم الممتازة جذابة - شركات ذات أسهم من الدرجة الأولى ذات سيولة عالية ونمو مستقر وربحية.لقد سمعت أن الرقائق الزرقاء تسمى هكذا لأن الغاز يحترق باللون الأزرق - هذه نسخة مضحكة إلى حد ما ومحزنة إلى حد ما لها الحق في الوجود في روسيا. في الواقع ، يأتي اسم الرقائق الزرقاء من البوكر ، حيث الرقائق الزرقاء هي الأغلى. الغاز لا علاقة له به. 



لذا ، فإن الأسهم الممتازة في المحفظة جيدة دائمًا ، ولكن تظهر الحركات الأكثر إثارة للاهتمام والأكثر ربحية ، كقاعدة عامة ، من خلال أسهم قطاع التكنولوجيا والقطاع المالي وتجارة التجزئة غير الممتازة. 



إن تكوين محفظة من الأسهم لا يستحق الإزعاج ، ولكنه يعتمد على الاستراتيجية والتحليل. 

methods طرق اختيار المخزون

لذا ، من الواضح أن هناك استراتيجيات اختيار الأسهم لمحفظتك. هناك العديد منها ، يمكنني بسهولة تسمية اثني عشر ، ولكن في إطار المقالة أفضل أن أكشف ثلاثة من أكثرها مفهومة ومفيدة في المرحلة الأولية.

طريقة Foolish Four لشراء الأسهم

الأربعة الأغبياء ليسوا أغبياء ، ولكن لأن الاستراتيجية بسيطة ومباشرة ولا تستغرق وقتًا طويلاً. اكتشف خبيران ، أوهيغينز وجون داونز ، بطريقة ما ، أنك إذا استثمرت في 10 شركات من مؤشر داو جونز التي لديها أسهم ذات دخل أعلى (مقدر بمقدار أرباح الأسهم) ، أو في أسهم 5 شركات ذات دخل مرتفع ، ولكن مع التكلفة المنخفضة للأوراق المالية نفسها ، يمكنك الحصول على ربح أسرع بكثير مما لو كنت تستثمر في المؤشر نفسه (نعم ، هذه أيضًا أداة مالية ، وسنتحدث بالتأكيد عن المؤشرات وأدوات الاستثمار الأخرى المثيرة للاهتمام - لتحقيق أقصى استفادة منها). كما لاحظوا أن من بين أسهم هذا الخمسة نفس أعلى عائد كانت الأوراق المالية الموجودة في القائمة في المركز الثاني. تم تأكيد الاكتشافات من خلال العديد من الملاحظات.



هكذا ظهرت استراتيجية بسيطة بغباء.

• ننظر إلى أسهم الشركات من مؤشر داو جونز (هذا لك في بورصة سانت بطرسبرغ ) ونختار العشرة الأعلى ربحًا (هذه المعلومات مفتوحة دائمًا).
• نختار الأسهم الخمسة الأولى بأقل سعر.
• نستثمر في الأسهم من الثاني إلى الخامس ، مع 40 ٪ من الأموال تذهب إلى الشركة مع أرخص حصة ، والأجزاء الثلاثة المتبقية من 20 ٪ في الثلاثة المتبقية. 

يعتقد أن مثل هذه الإستراتيجية تحقق ما يصل إلى 30 ٪ سنويًا ، ولكن في الواقع ، أولاً ، هذا هو الرقم "الأقصى" ويمكن أن يكون الدخل الحقيقي أقل بكثير ، وثانيًا ، هذه الاستراتيجية ليست مطلقة (كل شيء سيكون بسيطًا جدًا) ، ثالثا ، تفقد أهميتها على خلفية استراتيجيات أكثر واعدة. ومع ذلك ، من المثير للاهتمام والمفيد للمبتدئين العمل معه: إنه شفاف وواضح وبسيط ، دون تنوع عميق.

شراء الأسهم لفكرة محددة

هذه الإستراتيجية أكثر ملاءمة للمهنيين المحترفين من المبتدئين ، ولكنها أيضًا مفهومة وإذا كنت تعرف صناعة معينة جيدًا أو حتى لديك رؤى خاصة بك ، فإنها تظهر نفسها بشكل مثالي. يمكنك شراء أسهم الشركة ، توقعًا لنجاح حدث مهم: إصدار البيانات المالية ، والمنتجات الجديدة ، والحل الناجح للمشكلة ، إلخ.



سأقدم مثالين مذهلين من العامين الماضيين.



الأول أبل. في الآونة الأخيرة ، تراجعت أسهم الشركة ، على الرغم من استمرار نموها وفقًا للاتجاه ، في فترات معينة ، بما في ذلك على خلفية الحروب الاقتصادية وبشكل خاص على خلفية وباء COVID-19 ، عندما كان من الضروري إغلاق المصانع في الصين ثم اتخاذ تدابير تقييدية لمتاجر البيع بالتجزئة مبيعات. ومع ذلك ، في 15 أبريل 2020 ، قدمت الشركة ، وفقًا للشائعات ، للعالم تكملة ناجحة للأسطورة - الجيل الثاني من iPhone SE. هذا جهاز لائق ، وهو جيد في حد ذاته ، لكن صورة الأخ الأكبر ستلعب بوضوح في أيدي المبيعات. بعد هذا الحدث ، بدأت زيادة طفيفة ، استمرت بثقة أكبر بعد دفع أرباح تجاوزت العام الماضي. من السهل رؤية هذه الأحداث على الرسم البياني (D عبارة عن أرباح):





مع شركة غازبروم ، كان الوضع أكثر متعة. كان يدوس في ممر معين لفترة طويلة ، ومن الخارج بدا أنه لا ينبغي للمرء أن يتوقع شيئًا من هذه الإجراءات ، خاصة في سياق الأحداث العالمية حول صناعة الغاز. ومع ذلك ، قد يجد المستثمرون الفضوليون أنه في 31 مارس 2019 ، تم إصدار البيانات المالية المرحلية المكثفة المجمعة ، والتي كان من الممكن معرفة أرباح الأسهم المتزايدة بشكل ملحوظ والنتائج الناجحة للشركة. إذا نظرت إلى التقارير عن الفترة الحالية ، فإنها لم تعد تسبب مثل هذه النشوة. لذلك ، مع العلم أن التقارير الجيدة المتوقعة ستظهر ، يمكن للمرء استخدام أسهم العملاق في المحفظة.





بالمناسبة ، العمل "على فكرة" له صلة خاصة بتكنولوجيا المعلومات والاتصالات وأوراق التكنولوجيا ، لأنها قابلة للتنبؤ بها تمامًا وأحيانًا تحدث تدفقات متعمدة أو عرضية للمعلومات الداخلية. من المهم فقط أن تكون قادرًا على رؤية العلامات والمعلومات أولاً ، وليس عندما تصل إلى الأخبار على RBC الروسي. لذلك ، تعلم اللغة الإنجليزية واعثر على مجموعة من المصادر الشخصية للمعلومات التشغيلية حول جهات إصدارها - وهي مهارة مهمة جدًا لأي متداول.

طريقة شراء الأسهم منخفضة القيمة بشكل كبير

طريقة احترافية أخرى مفضلة. مهمتك: للعثور على الأسهم بسعر أقل من قيمة إعادة البيع. يتم استخدام نظام المضاعفات ومؤشرات التقييم لتقييم الأسهم ، وأكثرها شيوعًا هو معامل جراهام. 



K Graham = (أصول الشركة - ديون الشركة) / عدد أسهم الشركة



ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة لا تنطبق على جميع الشركات: أكثر من نصف شركات البورصة لديها ديون تتجاوز قيمة أصولها (وهذا لا يعني أنها مفلسة ، بالمناسبة). وإذا كان الأمر كذلك ، فسنبدأ في البحث عن الشركات التي تتجاوز أصولها التزامات الديون. بالنسبة لهم ، نحسب معامل جراهام باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه. نكتب المعاملات في عمود منفصل ، والسعر الحالي للسهم في عمود منفصل. بالنسبة للشراء ، الأسهم مناسبة لمحفظتك ، والتي لا يتجاوز سعرها ⅔ من معامل جراهام. 



هناك بضع نقاط إضافية للنظر فيها.

• لا تحتاج إلى التسرع في شراء هذه الأسهم على الفور - اكتشف أولاً سبب الانخفاض في قيمة السهم والمدة الزمنية التي حدث فيها السقوط.
• — , .
• 0,8.
• , , 10% .
• ( ). 
• 0,3.
• 10 000 — , , . , , , . , , .

لقد عرضت عليك ثلاث استراتيجيات هنا - ويبدو أن الأولين هما بسيطان للغاية ، ولكن في جميع الحالات أوصي بإجراء تحليل مالي لأنشطة الشركات. من السهل جدًا التعمق في هذا: يمكنك ببساطة دراسة الموضوع على الإنترنت أو (بالنسبة لي ، الخيار المثالي) شراء كتاب دراسي جيد عن التحليل المالي واقتصاديات المؤسسة. الصيغ الموجودة ليست بعيدة عن الرياضيات المتقدمة ، ولكن فهم جميع معايير إعداد التقارير المالية سيكون مفيدًا لك (بالمناسبة ، سيتعين عليك أيضًا معرفة كيفية "قراءة" تقارير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS (المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية).



نصيحة مهمة عند اختيار الأسهم: اختر أسهم الشركات التي تفهمها ، والتي تفهم أنشطتها. لذلك يمكنك بسهولة تقييم الأخبار وعواقبها المحتملة على السوق التي تتفاعل معها بنفسك بشكل أو بآخر. هنا ، كان قراء حبر محظوظين بالتأكيد: أسهم شركات التكنولوجيا اليوم هي قطاع مثير للاهتمام ومتنوع وحيوي وواعد في سوق الأسهم.



بالمناسبة ، يمكنك شراء استراتيجيات حزمة جاهزة من وسيطك مع الأخذ بعين الاعتبار المبلغ المجاني وفترة الاستثمار والمخاطر المقبولة والربحية المتوقعة. كما تظهر تجربتي ، فإن إستراتيجيات المحفظة الجاهزة لديها عوائد سنوية أعلى قليلاً من الودائع المصرفية ونادراً ما "تطير بعيداً" إلى الصفر. لكن هذه ليست وظيفتك أو تطورك داخل سوق الأسهم. هذه مجرد طريقة لتوفير المال وزيادة طفيفة (تذكر التضخم وضرورة دفع ضريبة دخل شخصية بنسبة 13٪).  

▍ من أين تبدأ تحليل المخزون؟ 

المعيار الذهبي لسوق الأوراق المالية هو التحليل الفني والأساسي. 



التحليل الأساسي هو تحليل لتحركات الأسهم بناءً على مجموعة من العوامل الاقتصادية: المحاسبة والبيانات المالية للشركات المصدرة ، والأحداث المالية للدولة ، والاقتصاد الدولي ، ووضع الصناعة ، وما إلى ذلك. هذا عمل جاد ومدروس مع الأرقام والحقائق ، بناءً على النتائج والاستنتاجات التي يمكنك من خلالها اختيار الأسهم وإبرام الصفقات (شراء وبيع الأصول). 



التحليل الفني- هذا تحليل يعتمد على الحركة التاريخية لسعر الأصل ، يتم تقديمه في شكل رسوم بيانية. باختصار ، تنطلق من نموذج استقراء سلوك السوق في الماضي إلى ظروف حديثة مماثلة. يشير التحليل الفني إلى أن أنماط السلوك المماثلة ستؤدي إلى تحركات سعرية مماثلة. 



بالإضافة إلى ذلك ، يعتمد التحليل الفني على فرضية أن مخطط أسعار الأصول يأخذ في الاعتبار كل شيء. هذا صحيح: جميع المعلومات الضرورية تنعكس بالفعل في ديناميكيات الأسعار. يتم أخذ كل من العوامل الموضوعية والمزاج النفسي للمتداولين بعين الاعتبار (على سبيل المثال ، يمكنك الآن أن ترى كيف أن كل رسالة حول تفشي COVID-19 الصغير تشاؤم السوق بشكل أساسي). 





في بعض الأحيان يبدو التحليل الفني على هذا النحو :) لا



يمكنك اختيار نوع واحد من التحليل ، لأن التحليل الأساسي يساعد المتداول على اختيار الأصول للشراء ، ويقترح التحليل الفني في أي فترة زمنية يكون من الأفضل إجراء صفقة معينة.



دعونا نتعرف قليلاً على واجهات المواقع التحليلية.



ننتقل إلى الموقع الرائع investing.com (يمكنك اختيار أي موقع آخر). 



تعبت من الحديث عن غازبروم ، دعنا نلقي نظرة على أسهم تسلا





يمكنك أن ترى علامات التبويب مع الأخبار حسب المصدر ، التحليل الفني (الحقيقي) ، المنتدى ، إلخ. إذا كنت تدرس البيانات التاريخية وترى كيف أثرت الأحداث على النمو ، يمكنك بالفعل فهم ما إذا كان الأمر يستحق التعامل مع شركة. على سبيل المثال ، تؤثر ملاحظات Musk وتعطل Tesla على الطرق على اتجاهات أسعار الأسهم بشكل أكثر أهمية من عرض Tesla Cybertruck (كانت ردود فعل المستثمرين مقيدة إلى حد ما). 



الآن دعونا نلقي نظرة على بعض الشركات الروسية. على سبيل المثال ، نوريلسك نيكل... يمكن العثور على هذه الركود دون تحليل عمليًا لأي مخطط لتغييرات الأسعار للشركات الروسية. تقع جميعها على خريف صيف 2008. السوق الروسية شديدة الحساسية للأزمات والركود والانكماش الاقتصادي. قليل من الناس يحتفظون بمراكزهم - الجميع يتسلل إلى السوق. يمكنك أن ترى كيف نما حجم التداول بسرعة خلال فترة الأزمة. 



تقريبا كل شيء أصبح أرخص. لكني أريد أن أحذرك من شراء الأسهم في مثل هذه الفترات - قد يكون الانتعاش الاقتصادي طويلًا ، وقد تواجه الشركات مشاكلها الداخلية بسبب الانهيار الاقتصادي. من أجل الإنصاف ، تجدر الإشارة إلى أن هناك دائمًا انتعاشًا ، ولكن يشعر به فقط المستثمرون على كميات كبيرة من الأصول. 





أنواع مختلفة من الرسوم البيانية هي أساس التحليل الفني. يمكن الاطلاع على مثال مفصل مع التحليل الفني الذي يتم بدون برنامج وخوارزمية هنا (مضغًا رائعًا ، لا معنى لنا لتحليل المثال هنا بنفس الطريقة).



ولكن إذا قمت أنت وأنا برفع المستندات ، وتحليل الأداء المالي والإنتاجي للشركة ، وتقييم الأرباح ، وديناميكيات التكلفة والتكاليف ، وما إلى ذلك ، فسنقوم بإجراء تحليل أساسي. عادة ما يكون محبوبًا أقل لأنه يشبه المحاسبة. 



إذا كنت ترغب في الخوض في أن تكون مستثمراً مستقلاً أو تعمل كتاجر في شركة وسيط ، فأنت بحاجة إلى كلا النوعين من التحليل: للأسف ، بدونهم ، لا يكلفك الحدس لدينا أي شيء على الإطلاق (ويسبب خسائر).



هناك مثل هذه التوصيات للأسهم بناءً على التحليل الفني: 





تمامًا يمكنك أن ترى في عرض الأسعار والموارد الأخرى لتحليل السوق. يمكنك الاستماع إليها ، ولكن من الأفضل دراسة هذه التوصيات بالاقتران مع دراسة الأسواق والشركات المعينة - لذلك سوف تفهم في أي اتجاه للتحرك في دراسة أصول محفظتك (محفظة المستقبل) ومعرفة مدى استنتاجاتك من الخبراء. 



لدراسة التحليل المالي ، أوصيك بالكتب التالية:

• أليكسي جيراسيمنكو "التقارير المالية للمديرين والمتخصصين المبتدئين"
• بنيامين جراهام "المستثمر الذكي"

للتحليل الفني:

• جاك شواغر "التحليل الفني. دورة كاملة "
• جون ميرفي "التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة: النظرية والتطبيق"

▍كيفية شراء الأسهم وبدء المزايدة معهم؟

الطريق السهل

يمكنك شراء أسهم من المصدر (بشروط ، تعال إلى Sberbank وشراء أسهم Sberbank). لنتحدث بإيجاز عن هذه الطريقة ، لأن مثل هذا السلوك الاستثماري يحدث. تذكر قصتي مع غازبروم؟ حسنًا ، اشترى الكثيرون أسهمًا بسعر مرتفع يصل إلى 111-115 روبل واحتفظوا به للتو - بدءًا من عام 2008 حتى عام 2019. وقد ربحوا قليلاً ، وهؤلاء ليسوا بعض التجار هناك ، لكن المتقاعدين وموظفي الدولة والكتبة بسيطون ، حيث كانت ذاكرة القسائم على قيد الحياة (كنت على قيد الحياة أيضًا ، لم يكن لدي ما يكفي من العقول). بالطبع ، لم يفكروا كثيراً في الاستراتيجية ، لقد كانوا محظوظين فقط. لكن المهنيين في هذه التلال شديدة الانحدار حصلوا على رأس مال جيد جدًا ( من الفيزيائيين العاديين الحقيقيين الذين كانوا في QUIK منذ زمن سحيق ، هناك نتيجة - ملاحظة ثلاثية روبل في سان بطرسبرج على مزيج من العمل المضني مع أسهم Gazprom و Sberbank والعملة). 



هناك العديد من العوائق لهذه الطريقة ، بما في ذلك الحاجة إلى الاحتفاظ بأسهم لأكثر من 3 سنوات من أجل الحصول على خصم ضريبة الدخل الشخصي (حسنًا ، أو عليك دفعها) ، والسرعة المنخفضة لمعاملة الشراء والبيع (أنت فقط تذهب إلى البنك مع ساقيك وتتلاعب بهذه القصة لمدة ساعة تقريبًا) ) ، عمولة مصرفية وحتى محادثة مع خدمة أمن البنك إذا بدا لها شيء مثير للشك فجأة. 



النصيحة بسيطة: إذا كنت ترغب في الاستثمار لفترة طويلة مثل هذه ، والحصول على أرباح ثم بيع الأسهم فقط ، فمن الأفضل القيام بذلك من خلال IIS (حساب الاستثمار الفردي). لن أكتب هنا ما هو ولماذا هو مريح ومربح ، سأترك رابطًا لمنشور جيد (المفسد: IIS شيء).

طريق السامرائي

لكن طريقنا معك هو شراء أسهم من وسيط (لا يسمح للأفراد بالتداول في البورصة). يمكنك استشارة وسيط شخصي واختيار محفظتك ، أو يمكنك الاتصال بالمنصة أو التطبيق والبدء في اختيار الأدوات بنفسك. على أي حال ، ستكون أفعالك تعليمات للوسيط لإجراء المعاملات نيابة عنك وعلى نفقتك الخاصة. 



في المقالة الأولى ، تحدثنا بالفعل عن كيفية اختيار وسيط ، وكيفية التعلم. لذلك ، ننتقل إلى بداية الممارسة. ستحتاج إلى محطة آلية للعمل مع سوق الأسهم. 



تعد محطات التداول (QUIK ، Metatrader ، إلخ) في العالم الحديث أمرًا مهمًا ، منصة تداول حقيقية ، حيث لديك الفرصة لإجراء التحليل الفني ، والعمل مع عروض الأسعار ، وفتح وإغلاق المراكز ، وكتابة الخوارزميات الخاصة بك (هنا Metatrader جيد بشكل خاص). عادة ، يتم إطلاق جميع هذه المحطات الطرفية من سطح المكتب (حسنًا ، تبدو ، بالمناسبة ، كبرنامج سطح مكتب إعلامي وتحليلي قاسي). ومع ذلك ، في عام 2020 ، من الأفضل استخدام المنصات المستضافة على VPS للتداول - هذه حقيقة كتبها الأعصاب. 



RUVDS لديها صور خاصة مع برنامج التاجر (للمصافحة) التي تسمح لك بتشغيل السيارات الجهنمية لمسح ميزانية الأسرة حتى على servercore (لذلك ، تذكر أنه حتى منتصف مسار التاجر المحترف ، لا يمكنك تداول الذعر ، بالسالب واستخدام آخر أموال للتداول أو الأموال المخصصة للمشتريات الهامة؟).



يجدر التوقف وقول أن لدينا كل الأسباب التي تجعلنا نقول إننا في VPS نحن الأفضل للمتداولين (ولا حتى خائفين من القانون الفيدرالي "بشأن الإعلان"): 1. لدينا 10 مراكز بيانات حول العالم ؛ 2. أسعار معقولة لـ VPS ، والتي تتضمن بالفعل تراخيص نظام التشغيل Windows (تعمل جميع المنصات فقط على ذلك ؛ 3. اعتدنا على تداول الروبوتات بأنفسنا ونعرف الكثير عن كل هذه الأصوات ، والكمون ، والتي تعتبر بالغة الأهمية للتداول الآلي ، وما إلى ذلك. 4. يختارنا السماسرة (يمكنك إلقاء نظرة على قائمة العملاء ، ووعدنا بعدم الإعلان عنهم - نحن لا نعلن.)



لذا ، حسنًا ، دعنا نتوقف عن التفاخر.

1. VPS, : , , , . , ( , - — ).
2. 24/7 , , , . , , , .
3. , VPS , — - ( ), «, , » . , 100 000 , ( , ).  

باختصار ، اكتب الصيغة: 



روبوت التداول (المنصة ، المحطة الطرفية) + VPS = السرعة ، الأمان ، التوافر



 إذا لم تواجه فجأة محطة تداول (روبوت) ، فهي باختصار منصة خاصة يتواصل عليها التاجر مع الوسيط من خلال إعطائه أوامر بيع وشراء الأصول في وقت أو آخر. في الوحدة الطرفية ، يمكنك تتبع المؤشرات والأخبار وإجراء التحليل الفني والأساسي ومراقبة المؤشرات واستراتيجيات الاختبار (يتم الاختبار على البيانات التاريخية). 



ستبدو استراتيجية التداول الخاصة بك في البداية أشبه بنسخ خطوات المتداولين الآخرين ، ولكن ستحصل تدريجياً على استراتيجيتك الخاصة. الشيء الرئيسي هو مراقبة عدد من القواعد المهمة (ومن الأفضل تذكرها دائمًا).

• : ( ).
• , .
• .
• «» . 
• -. 
• .
• — ( ). 
• , , , . , , .
  
  
  
  
  
• «» .
• ! , , — .

السبب الرئيسي لفقدان المال أثناء العمل مع سوق الأسهم هو نقص المعرفة. الآن أكتب هذه المقالة بشعور من الانزعاج ، لأنني أفهم أن التحضير للعمل مع سوق الأسهم هو ما يقرب من عامين من الجامعة وهذه عملية كئيبة وصعبة. من الممتع أكثر أن تستلهم القصة المحطمة لمستثمر ذي خبرة وتبدأ في "اختيار" المحطة. وهذا صحيح: ابدأ ، ولكن في نفس الوقت عليك ببساطة إتقان أساسيات التحليل الأساسي والتقني ، والتقارير المالية ، وما إلى ذلك. التعليم الذاتي المستمر هو طريق تاجر جاد. إذا قمت باقتحام المحطة على الفور "مرحبًا ، لدي 100000 ، أراهن على كل شيء" ، فهناك نصيحة من النكتة "إذا كنت لا تعرف كيف تطير ، فلا تباهي." لا تشعر بالإهانة.



حليفك الثاني هو الصبر. غالبًا ما تستغرق الصفقات الجيدة عدة أسابيع أو أشهر ، ويجب أن تنتظر هذه المرة بشكل منهجي ، دون إيقاف التحليل لمدة ثانية. 



حليفك الثالث هو العقل البارد والحساب. لا تقع في الاتجاهات والنداءات الواضحة في منتديات المتداولين ، كن قوياً في ذهنك. العمل في سوق الأوراق المالية هو عمل تحليلي وتحليل شامل لعدد ضخم من المؤشرات ، وليس لعبة حظ.



عند بدء العمل مع الأسهم بشكل خاص مع سوق الأوراق المالية بشكل عام ، تذكر أن هذه ليست لعبة لمرة واحدة أو لعبة كمبيوتر. يصبح هذا النشاط وظيفتك الثانية بسهولة ويستغرق وقتًا طويلاً. أنا مقتنع أنه في عصرنا من المفيد للغاية والضروري أن تجرب نفسك في الاستثمار ، لإتقان أساسيات التداول ، لأن هذا جزء مهم من الاقتصاد وحتى مجال تكنولوجيا المعلومات. ولكن ، عند البدء ، قارن دائمًا المخاطر: ربما إضافة 2-3 ساعات من عبء العمل إلى وظيفتك الرئيسية أو اتخاذ مشروع جانبي في تخصصك الرئيسي ، ستجعل المال أسهل وأكثر.



الأمر متروك لك لتقرر.



ملاحظة: ستكون هناك روابط في السلسلة القادمة ، كل شيء أبسط بكثير هناك. أم لا.