التنويع والتخفيف من المخاطر: كيفية عمل المحافظ النموذجية للاستثمارات في البورصة

صورة: Pexels



نكتب الكثير على مدونتنا حول أدوات الاستثمار الجديدة التي تسمح لك بالتعرف على مخاطر الصرف والتحكم. إحدى هذه الأدوات التي ظهرت في السنوات الأخيرة هي المحافظ النموذجية. في مقال اليوم سنتحدث عن كيفية استخدامها للحفاظ على الأموال وزيادة حتى خلال أزمة بعد الحجر الصحي العالمي.

ما هذا

في جوهرها ، تعتبر محفظة النماذج مجموعة عادية من العديد من الأصول المحددة لسمة معينة. على سبيل المثال ، فقط أسهم الشركات في قطاع واحد من الاقتصاد والسندات وغيرها. تتكون هذه المحافظ من محللين لشركات السمسرة ، في حين يتم اختيار النسبة المثلى للمخاطر والربحية المحتملة ، هناك إعادة موازنة مستمرة - تتم إضافة الأصول واستبعادها من المحفظة بناءً على الوضع الحالي للسوق.



هذه الأداة مثالية للمستثمرين المبتدئين أو أولئك الذين ليسوا على استعداد لتكريس الكثير من الوقت لتجميع المحفظة والسيطرة عليها. يمكنك أن تقرأ عن كيفية القيام بذلك بنفسك في منطقتنا أخرى المادة .

كيف يعمل في الممارسة

أفضل طريقة لفهم كيفية عمل الأداة هي من خلال الأمثلة العملية. فيما يلي نلقي نظرة على بعض المحافظ النموذجية الحقيقية ، ولكن في الوقت الحالي ، لنتحدث عن بعض المعلمات الشائعة:

• تكوين - تتكون كل محفظة من مجموعة محددة من الأصول.
• عملة المنتج - يمكن أن تتكون حافظة النموذج من الأوراق المالية الروبل والدولار.
• الحد الأدنى للمبلغ - هناك دائمًا حد أدنى للاستثمار. بالنسبة لمحافظ نموذج الروبل ، فهي 50 ألف روبل.
• مصطلح - عادة ما تتطلب استراتيجية الاستثمار وراء حافظة النموذج حدًا أدنى من الوقت لاستخدامها (على سبيل المثال ، ستة أشهر).
• ملف تعريف المخاطر - هناك محافظ أكثر أو أقل عدوانية ، تحتاج إلى الاختيار هنا ، بما في ذلك استنادًا إلى تحملك للمخاطر (كتبنا عن هذا في المقالة على الملامح النفسية لمستثمري الصرف ).
• التأهيل - ما هي خبرة السوق اللازمة لبدء استخدام مثل هذه المحفظة.

مع انتهاء النظرية ، سننظر الآن في ثلاث محافظ نموذجية حقيقية.

بوابة نموذجية " أرباح "

في أزمة طويلة الأمد تسببت فيها عوامل عديدة من هبوط أسعار النفط إلى وباء فيروس كورونا ، أصبحت أسهم الشركات التي تدفع الأرباح أكثر جاذبية للمستثمرين. يتيح لك هذا كسب أو تعويض الخسائر حتى في حالة الحد الأدنى من نمو المحفظة الاستثمارية.



يمكن لعملاء ITICapital الوصول إلى محفظة نموذجية من الأسهم الموزعة من الشركات الروسية. فيما يلي معلماته:

• تشمل المحفظة حصص شركات في قطاعات النفط والغاز والتعدين والمالية والاتصالات والطاقة.
• عملة المنتج - الروبل.
• الحد الأدنى للمبلغ هو 50 ألف روبل.
• الفترة الموصى بها هي 6-12 شهرًا.
• بيان المخاطر عدواني.
• التأهيل غير مطلوب.

مستوى المخاطر هنا منخفض بسبب حقيقة أن المحفظة تحتوي بشكل أساسي على أسهم الشركات في ما يسمى بالقطاعات "الدفاعية" ، بالإضافة إلى دفع الأرباح.



بالطبع ، يجب ألا تنسى عوامل الخطر ، بما في ذلك:

• تدهور البيئة الخارجية للصناعات الموجهة نحو التصدير.
• ركود الاقتصاد الروسي وخفض مدفوعات الأرباح ، والأولوية على الدعم التشغيلي للأعمال.

محفظة " بوند "

تتضمن هذه الحزمة سندات من جهات مصدرة روسية موثوقة - قادة السوق والشركات الأساسية ، بما في ذلك الشركات التي تشارك الدولة. وهي مخصصة للمستثمرين الذين يلتزمون باستراتيجية استثمارية محافظة.

• تكوين المحفظة هو سندات المصدرين الروس.
• عملة المنتج - الروبل.
• الحد الأدنى للمبلغ هو 50 ألف روبل.
• الفترة الموصى بها هي 6-12 شهرًا.
• ملف المخاطر معتدل وعقلاني بشكل معتدل.
• التأهيل غير مطلوب.

من بين عوامل الخطر:

• بيئة الاقتصاد الكلي غير المواتية.
• مخاطر التضخم ، وظروف نقدية أكثر تشددًا.
• تعزيز ضغط العقوبات.

محفظة " الأسهم الأمريكية "

تحتوي هذه المحفظة على مجموعة متوازنة من الأسهم من جهات إصدار أمريكية مع مستوى منخفض نسبيًا من التقلب (من حيث بيتا). تمتلئ المحفظة بأسهم جهات الإصدار بديناميكيات إيجابية للمؤشرات المالية خلال الفترة المشمولة بالتقرير السابق. تتوقع هذه الشركات نمو الأعمال و / أو ربحية أفضل هذا العام. كل هذه عوامل مهمة لنمو المحفظة الاستثمارية.



شمل المحللون شركات في قطاعات الأعمال التالية في حافظة الورق: النفط والغاز ، والصناعة ، وتكنولوجيا المعلومات ، والمالية ، والرعاية الصحية.

• تكوين المحفظة - أسهم الشركات الأمريكية.
• عملة المنتج هي الدولار.
• الحد الأدنى هو 1.5 ألف دولار.
• الفترة الموصى بها هي 6-12 شهرًا.
• بيان المخاطر عدواني بشكل معتدل.
• التأهيل غير مطلوب.

عوامل الخطر:

• تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي

يمكنك شراء أسهم الشركات الأمريكية من روسيا بشكل فردي ، وليس داخل المحفظة. الآن لا تحتاج إلى فتح حساب وساطة منفصل مع وسطاء أجانب لهذا الغرض. بمساعدة سوق الأوراق المالية الأجنبية في بورصة سانت بطرسبرغ ، يمكن للمستثمرين شراء 500 سهم سائل من الشركات الرائدة في جميع قطاعات الاقتصاد العالمي ، بما في ذلك جميع أسهم مؤشر S&P 500.



لإجراء المعاملات مع هذه الأسهم ، تحتاج إلى حساب سمسرة - يمكنك فتحه عبر الإنترنت .



اقرأ المراجعات وتحليلات السوق والأفكار الاستثمارية على قناة ITI Capital Telegram