أصبحت خدمة Wirecard الألمانية للتكنولوجيا المالية واحدة من أكبر مزودي الخدمات المالية في أوروبا في السنوات الأخيرة. أصدرت الشركة بطاقات فعلية وافتراضية ، وعالجت المدفوعات عبر الإنترنت والجوال. اشترت Wirecard مصرفها الخاص ، وبلغت رسملة الخدمة 24 مليار يورو - أكثر من دويتشه بنك - وبمرور الوقت ، دخلت أسهمها في مؤشر البورصة الألماني DAX.
انتهى كل شيء في يونيو 2020. توصل المنظمون والمدققون من Ernst & Young إلى استنتاج مفاده أن الشركة تلاعبت بالبيانات المالية لسنوات عديدة ، وتضخمت في مؤشرات الأعمال ، وجذبت القروض و "فقدت" 1.9 مليار يورو في حساباتها. لاحقًا اتضح أن هذه الأموال على الأرجح لم تكن أبدًا موجودة في الواقع.
في مقالنا الجديد ، ننظر إلى أسباب هذا الانخفاض وكيف أثر انهيار Wirecard على الصناعة المالية.
كيف تطورت الفضيحة
في شتاء عام 2019 ، نشر صحفيون من Financial Times تحقيقًا في أنشطة القسم الآسيوي في Wirecard. وذكر المنشور أن خدمة fintech تضخم عمدًا الإيرادات في تقاريرها ، ونفذت معاملات وهمية وأجرت تحويلات مالية من خلال شركات تابعة.
ثم أنكرت Wirecard جميع الاتهامات ورفعت دعوى قضائية ضد فاينانشيال تايمز - اتهمت إدارة الشركة الصحفيين بالتواطؤ مع المستثمرين الذين يلعبون لتقليل قيمة الأسهم. تم دعم الشركة من قبل المنظم المالي الألماني BaFin ، الذي فتح قضية بشأن التلاعب المحتمل بالسوق وحظر البيع على المكشوف لأسهم Wirecard لمدة شهرين.
في وقت لاحق ، تمكن صحفيون من منشورات أخرى من إثبات وجود تلاعب في مكتب سنغافورة ، وظهرت فضيحة ليست كبيرة جدًا ، حيث انخفضت أسهم Wirecard بنسبة 30٪. أعلنت الشركة علناً أنها فصلت المسؤولين عن التلاعب ، وأنهى هذا الحادث ، وعاد سعر السهم إلى 140 يورو للقطعة الواحدة. بلغ رسملة الخدمة في ذلك الوقت حوالي 17 مليار يورو ،
لكن صحفيي فايننشال تايمز لم يتوقفوا وواصلوا التحقيق في أنشطة Wirecard. ونتيجة لذلك ، تمكنوا من اكتشاف عدد من العوامل الصادمة:
- تقوم الشركة بالاحتيال على مدققي حسابات شركة Ernst & Young لمدة 10 سنوات.
- تم الإبلاغ عن الاحتيال في مكاتب في جميع أنحاء العالم ، بما في ذلك مكاتب في دبلن ودبي.
- وبالمثل ، تبين أن ممارسة المعاملات الوهمية ، التي أجريت من خلال الشركات التابعة وسجلت كأرباح ، أصبحت عالمية بالنسبة إلى Wirecard.
عارضت الشركة مرة أخرى الادعاءات وعينت مراجع حسابات مستقل ، KPMG. ومع ذلك ، لم تتمكن الشركة أيضًا من تأكيد الصفقات للفترة 2016-2018 ، والتي تمثل حصة كبيرة من إيرادات Wirecard. لم تتمكن الدائرة من جمع ما يكفي من المستندات لدحض الحقائق الواردة في التحقيقات الصحفية. كان المسمار الأخير في نعش Wirecard رسالة من Ernst & Young مفادها أن المدققين لم يتمكنوا من تأكيد وجود 1.9 مليار يورو في حسابات الشركة.
سرعان ما استقال الرئيس التنفيذي للشركة ، ماركوس براون ، ثم تم القبض عليه وإطلاق سراحه بكفالة ، وانخفضت أسهم Wirecard إلى مستوى 1-2 يورو.
كيف أثر Wirecard Crash على التمويل
في وقت الإفلاس ، تعاونت Wirecard مع مئات الآلاف من الشركات حول العالم ، بما في ذلك المشاريع الكبيرة. من بينها: Revolut و Tencent (WeChat Pay) و Payoneer و Rakuten و Apple و Visa و MasterCard و China UnionPay.
بعد تجميد عملية Wirecard ، واجهت العديد من خدمات التكنولوجيا المالية وعملائها مشاكل - لم يتمكن الناس من الوصول إلى أموالهم. على وجه الخصوص ، فقد مستخدمو Payoneer مؤقتًا الوصول إلى الأموال - أصدرت Wirecard بطاقات لهذه الخدمة. بالإضافة إلى ذلك ، واجه مستخدمو الخدمات التالية صعوبات :
- منحنى
- بوكيت
- حساب يو
- خاتم Mclear
- بطاقات Crypto.com
- آنا المال
- CardOneMoney
- نادي مرسيس
- نعمة
- هولفي
يشير المحللون إلى أنه ليس فقط إدارة Wirecard هي المسؤولة عن مثل هذه المشكلات الضخمة ، ولكن أيضًا الجمهور من Ernst & Young ، الذين لم يتمكنوا من اكتشاف الاحتيال لمدة عقد من الزمان.
ماذا يعني كل هذا للمستثمرين
أدت فضيحة Wirecard إلى انخفاض سريع للغاية في قيمة أسهم الشركة ، والتي تم إدراجها في البورصة وتم إدراجها في مؤشر DAX الأوروبي المحترم. وقد أظهر هذا الوضع مرة أخرى المخاطر المرتبطة بالاستثمارات المتداولة في البورصة ، وأهمية تنويع محفظة الاستثمار ، وكذلك استخدام الأدوات مع تحسين السيطرة على هذه المخاطر.
على وجه الخصوص ، من المنطقي بالنسبة للمستثمرين المبتدئين:
- , – -, , - .
- () – , . – .
- – - -. , – .
, Telegram- ITI Capital