في 22 يوليو 2020 ، اعتمد مجلس الدوما أخيرًا قانون الأصول المالية الرقمية والعملة الرقمية ، والذي سيدخل حيز التنفيذ في 1 يناير من العام المقبل. بشكل عام ، يهدف القانون إلى أنظمة المعلومات المنظمة القائمة على blockchain ، ويصف قدرة الشركات والمؤسسات المالية على إصدار الأصول المالية الرقمية (DFA) والعملة الرقمية (DV) وينظم تداولها. مع دخول القانون حيز التنفيذ ، سيتمكن بعض الفاعلين في السوق المالية من إنشاء منتجات مالية جديدة ، بينما ستتاح للآخرين الفرصة لتوسيع محافظهم الاستثمارية.
ما هو CFA ومزاياها
يقدم القانون مفهومًا جديدًا لنظامنا القانوني: أصل مالي رقمي. في الواقع ، CFA هي حقوق رقمية يمكن أن تنطبق على المطالبات النقدية (على سبيل المثال ، بموجب اتفاقية قرض) ، والأوراق المالية (الأسهم ، والسندات ، وخيارات المُصدر ، وإيصالات الإيداع الروسية) ، وكذلك المشاركة في JSCs (باستثناء الشركات المساهمة العامة). وفقًا للقانون ، يعد CFA موضوعًا للحقوق المدنية ، مما يعني أنه يمكن أن يكون أيضًا موضوعًا للمعاملات. هذا يفتح إمكانية إبرام اتفاقيات البيع والشراء والتبادل والمعاملات الأخرى مع CFA. يمكن إبرام أي معاملة لا يحظرها القانون المدني للاتحاد الروسي فيما يتعلق بمثل هذا الأصل.
مزايا إدخال DFA واضحة: الميزة الرئيسية هي أنه يمكن تنفيذ جميع العمليات معهم عن بُعد. على سبيل المثال ، سيكون من الممكن نقل ملكية حصة في شركة مساهمة غير عامة بسرعة. بالإضافة إلى زيادة سرعة العمليات ، ستنخفض أيضًا تكلفة تداول المستندات. بشكل عام ، يفتح تقنين الأصول المالية الرقمية فرصًا جديدة لجذب الاستثمار الأجنبي إلى الاقتصاد الروسي.
كما في حالة الأصول المالية "التناظرية" ، هناك فروق دقيقة وقواعد قانونية في العمل مع CFA لا يمكن الانحراف عنها.
الفروق القانونية
سيكون الاختلاف الرئيسي بين المعاملات التي تتم باستخدام الأصول المالية الرقمية من المعاملات العادية هو الحاجة إلى إتمامها فقط من خلال مشغل تبادل DFA ، والذي سيكون في الوقت نفسه قادرًا على التصرف في مثل هذه المعاملات كأحد الأطراف (يعمل لصالح شخص آخر). يحق لمؤسسات الائتمان ومنظمي التجارة والشركات الأخرى أن تصبح مشغلاً. الشرط المهم هو أن يتم تضمينهم من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي في سجل مشغلي الصرف في CFA ، ويجب أن يكون رأس مالهم المصرح به 50 مليون روبل على الأقل. بالإضافة إلى ذلك ، يفرض القانون شروط تأهيل معينة على رؤساء ومسؤولي هذه المنظمات.
أي معاملة تتعلق بالأصول المالية الرقمية ستنتقل بالكامل إلى تنسيق إلكتروني. على سبيل المثال ، عند إبرام اتفاقية بيع وشراء الأسهم ، ستتألف العملية من إجراءين مهمين من الناحية القانونية:
1) تقديم عرض (عرض البائع لإبرام صفقة) ؛
2) قبول العرض (قبول المشتري للعرض ، أي إبرام الصفقة).
في هذه الحالة ، ستكون الشروط الأساسية للاتفاقية هي السعر والاسم وعدد الأسهم ، بالإضافة إلى رقم التسجيل (رمز رقمي يحدد إصدارًا معينًا من الأوراق المالية). إذا كان سيتم إبرام العقد بالدفع على أقساط ، فمن الضروري أيضًا توفير الإجراءات والتوقيت ومقدار المدفوعات.
الضرائب على CFA
ستخضع المعاملات مع CFA للمؤسسات لضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة (في الحالة الأولى ، سيكون المعدل 13٪ ، في الحالة الثانية - 20٪) ، وبالنسبة للأفراد - ضريبة الدخل الشخصي (13٪). ومع ذلك ، هناك استثناء - معاملات لنقل الأصول المالية الرقمية ، والتي تعبر عن الحق في الأسهم في رأس المال المصرح به لشركة مساهمة واحدة ، وكذلك في الأوراق المالية والأسهم والأدوات المالية المشتقة. عند إجراء هذه العمليات ، يجب إعفاء الكيانات القانونية والأفراد من الحاجة إلى دفع الضرائب.
العملة الرقمية
يقدم القانون الجديد أيضًا رسميًا مفهوم العملة الرقمية - مجموعة من البيانات الإلكترونية (رمز رقمي أو تعيين) في نظام معلومات. في الواقع ، السيرة الذاتية تعادل العملة المشفرة ، على الرغم من أن القانون لا يذكر ذلك بشكل مباشر. اعتبارًا من عام 2020 ، قامت ربع دول العالم فقط بإضفاء الشرعية على العملة المشفرة رسميًا - وتشمل القائمة دول الاتحاد الأوروبي وأمريكا الشمالية والجنوبية وأستراليا. في ألمانيا ، على سبيل المثال ، يتم تشجيعها على دفع ثمن السلع أو الخدمات - مثل هذه المعاملات معفاة تمامًا من الضرائب.
بموجب اللائحة الجديدة ، ستكون العملة المشفرة في روسيا قادرة على أن تكون موضوع معاملات اعتبارًا من 1 يناير 2021. سيكون من الممكن الشراء والبيع والإصدار والتبادل وتنفيذ عمليات الاستثمار الأخرى معها. في الوقت نفسه ، لا تزال السيرة الذاتية غير معترف بها كوحدة نقدية - سيُحظر دفع ثمن السلع أو الخدمات بها. يؤثر المحرمات على المنظمات المحلية وأقسام الشركات الأجنبية في روسيا والمقيمين الضريبيين الروس - الأفراد (أولئك الذين يقضون أكثر من 183 يومًا في السنة في الاتحاد الروسي). أيضًا ، وفقًا للقانون في بلدنا ، لا يُسمح بنشر المعلومات (الإعلان) حول عرض أو قبول العملة الرقمية كوسيلة لتسديد المدفوعات.
كما في حالة CFA ، ستخضع المعاملات مع السير الذاتية للضرائب: ضريبة الدخل للمنظمات وضريبة الدخل الشخصي للأفراد (جميعها بمعدل 13٪). لم يذكر القانون بعد المسؤولية الإدارية والجنائية عن العمليات غير القانونية باستخدام العملة المشفرة - على الأرجح ، ستظهر هذه النقاط في الإصدارات الجديدة من المستند.
بشكل عام ، يمكن ملاحظة أن موضوع المعاملات مع CFA و CV جديد تمامًا بالنسبة لبلدنا ، ولا تزال الإجراءات القانونية التنظيمية الروسية المتعلقة بمثل هذه المعاملات قيد التطوير. نظرًا لأن التشريعات المتعلقة بها لم يتم تشكيلها بالكامل بعد ، فإن المنظمات والأفراد لديهم فرص كبيرة لمواجهة العديد من الصعوبات والمزالق القانونية عند إبرام وتنفيذ مثل هذه المعاملات. لذلك ، لتقليل جميع المخاطر ، من الأفضل طلب المشورة من محام محترف لديه خبرة ذات صلة.